新一輪存款利率下調(diào)落地。5月20日早間，國(guó)有大行和部分股份行陸續(xù)更新了存款掛牌利率，中長(zhǎng)期定存利率再降25BP，活期存款跌破0.1%。
從大行來看，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行活期存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.05%；定期整存整取三個(gè)月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，分別降至0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別降至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。7天期通知存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至0.3%。郵儲(chǔ)銀行半年期、一年期定存利率調(diào)整后分別為0.86%、0.98%。
這也是去年10月之后，存款利率時(shí)隔7個(gè)月再次下調(diào)，也是大行自2022年9月以來第七次主動(dòng)下調(diào)。此次調(diào)整后，國(guó)有大行活期存款利率跌破0.1%，定期存款中1年期利率跌破1%。
從調(diào)整范圍和幅度來看，此次大行活期存款利率降幅與去年10月調(diào)整時(shí)降幅一致，3年期以下定期存款利率降幅較上次收窄10個(gè)基點(diǎn)，3年期及5年期品種利率降幅與上次一致，均為25BP。有行業(yè)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，定期存款仍是壓降負(fù)債成本的重要方向。以3年期整存整取為例，儲(chǔ)戶20萬元定存3年，調(diào)整前后到手利息相差1500元，100萬元存款利息則相差7500元。
股份行中，招商銀行也在當(dāng)日早間下調(diào)人民幣存款掛牌利率，調(diào)整幅度基本與大行保持一致。其中，活期利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.05%；定期整存整取三個(gè)月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；定期整存整取三年期和五年期均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限均下跌15個(gè)基點(diǎn)。7天期通知存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至0.3%。
按照以往經(jīng)驗(yàn)，股份制銀行在近期會(huì)陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)整，中小銀行可能逐步分批跟進(jìn)下調(diào)。有股份行內(nèi)部人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，股份行存款利率多數(shù)會(huì)在近期跟進(jìn)調(diào)整，但不排除延期一周的可能，根據(jù)各行流程和節(jié)奏安排可能略有差異。另有行業(yè)人士指出，隨著利率進(jìn)一步走低尤其是活期存款利率降至0.05%，后續(xù)存款掛牌利率統(tǒng)一調(diào)整的空間明顯收窄，預(yù)計(jì)重點(diǎn)將通過調(diào)整利率自律上限和內(nèi)部授權(quán)利率控制負(fù)債成本。
掛牌利率調(diào)整后，各行執(zhí)行利率也隨之下行。以工商銀行為例，該行3年期定存利率最高為1.55%，較掛牌利率上浮30BP，此前最高可上浮40BP；5年期除個(gè)人養(yǎng)老金專屬存款可達(dá)1.6%外，普通定存最高僅為1.3%，即按照掛牌利率不上浮，繼續(xù)保持倒掛狀態(tài)。
此次存款利率調(diào)整已在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi)。此前央行行長(zhǎng)潘功勝在5月7日國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上宣布降準(zhǔn)降息，同時(shí)提到央行將通過利率自律機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)下調(diào)存款利率。
20日出爐的新一期LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）顯示，5年期以上LPR為3.5%，上月為3.6%；1年期LPR為3%，上月為3.1%，均下行10BP，與此前逆回購(gòu)利率調(diào)整幅度一致。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，截至2025年一季度，一般貸款加權(quán)平均利率下行至3.75%的歷史低位，商業(yè)銀行凈息差也回落至1.43%的低點(diǎn)。“本輪LPR降息落地后貸款利率料將進(jìn)一步下行；本輪存款降息和LPR調(diào)降同步落地，是在利率自律機(jī)制影響下，商業(yè)銀行主動(dòng)穩(wěn)定息差的舉措。”明明說。
